إستراتيجية تداول الأرباح الموزعة

أرباح الأرباح.

توزيعات الأرباح - تعريف.

توزيعات الأرباح هي إستراتيجية خوارزميات الخيارات التي تجعل الربح الخالي من المخاطر من خلال الفرق بين أرباح الأسهم المستلمة والعالوة المدفوعة على وضع الأسهم المحمية.

توزيعات الأرباح - مقدمة.

كنت في حاجة الى معرفة شاملة من الخيارات التحكيم قبل أن تتمكن من فهم تماما أرباح أرباح التحكيم.

كيف تعمل أرباح التحكيم؟

تحكيم الأرباح الموزعة يجعل أرباح خالية من المخاطر من خلال التحوط تماما لتوزيع أرباح الأسهم من مخاطر الهبوط في انتظار انتظار توزيعات الأرباح. وبمجرد دفع توزيعات األرباح، يتم حل المركز، ويحصد الفرق بين المبلغ المدفوع للتحوط والتوزيعات المستلمة.

متى تستخدم الأرباح الموازنة؟

قبل يوم توزيعات أرباح الأسهم المدفوعة مسبقا. يجب أن تكون تكلفة التحوط أقل بكثير من أرباح الأسهم المتوقع أن يتم الإعلان عنها. وتوجد فروق في الأرباح عندما تكون الأرباح المتوقعة أكثر من القيمة الخارجية للمال في الخيارات التي سيتم شراؤها واللجان المعنية.

كيفية إنشاء مربحة الأرباح؟

يتم تعيين موازنة الأرباح عن طريق شراء الأسهم قبل يوم توزيع الأرباح السابق ومن ثم شراء عدد مماثل من المال في وضع خيارات ذات قيمة خارجية أقل من أرباح مستحقة القبض.

شراء ستوك + شراء إيتم وضع.

بعد ذلك يتم االحتفاظ بمركز موازنة األرباح حتى يتم استالم توزيعات األرباح. وبمجرد استالم توزيعات األرباح، يتم ممارسة خيارات الشراء ويتم بيع السهم بسعر االضراب لخيارات الشراء بدون خسارة ما عدا القيمة الخارجية للخيارات المدفوعة. يتم الربح على أساس الفرق بين توزيعات الأرباح والقيمة الخارجية لخيارات الشراء التي تم شراؤها.

في المال وضعت خيارات تأكد من أنه حتى لو كان السهم يجب أن يحدث انخفاضا كبيرا خلال انتظار توزيع الأرباح، لن يتم فقدان على انخفاض سعر السهم بسبب الحق في بيع الأسهم بسعر الإضراب من الخيارات وضعت.

وفي حالة قيام السهم بتحقيق ارتفاع كبير في السعر في الوقت الذي يتم فيه تحصيل الأرباح، قد تنشأ أرباح إضافية. هذا يحدث فقط عندما يتجمع السهم بشكل كبير فوق سعر الإضراب من الخيارات التي تم شراؤها.

الربح احتمال توزيعات الأرباح.

A الأرباح الموزعة بشكل صحيح أرباح التحكيم لديها فرصة الصفر لخسارة. يحدث الربح من الأرباح عندما يبقى السهم دون سعر الإضراب من الخيارات التي تم شراؤها من قبل الأرباح التي يتم تلقيها الأرباح وقد تنشأ أرباح إضافية إذا كان السهم يتجمع بقوة فوق سعر الإضراب من خيارات الشراء اشترى.

الربح حساب توزيعات الأرباح:

الربح التنافسي = توزيعات الأرباح - (القيمة الخارجية للوضع + العمولات)

(عندما يبقى المخزون أدناه سعر الإضراب)

مخاطر / مكافآت الحماية:

(عندما ينهار السهم الأساسي بقوة إلى الاتجاه الصعودي)

أرباح الأرباح.

تعريف "موازنة الأرباح"

استراتيجية تداول الخيارات التي تنطوي على شراء خيارات الشراء ومقدار معادل من الأسهم الأساسية قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة ومن ثم ممارسة وضع بعد جمع الأرباح. عندما تستخدم على أمن مع تقلبات منخفضة (مما تسبب في خيارات أقل أقساط) وارتفاع أرباح الأسهم، يمكن أن أرباح التحكيم أرباحا في حين افتراض منخفضة جدا إلى أي خطر.

تراجع "أرباح أرباح"

على سبيل المثال، لنفترض أن الأسهم زس تتداول عند 50 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) وتدفع أرباحا قدرها $ 2 في غضون أسبوع واحد. وهناك خيار وضع مع انتهاء صلاحية ثلاثة أسابيع من الآن وسعر الإضراب من 60 $ يبيع مقابل 11 $. ويمكن للتاجر الراغب في تنظيم عملية التحكيم في الأرباح أن يشتري عقدا واحدا بمبلغ 100 1 دولار و 100 سهم بمبلغ 000 5 دولار، بتكلفة إجمالية قدرها 6 100 دولار. في غضون أسبوع واحد، والتاجر جمع 200 $ في أرباح الأسهم وخيار وضع لبيع الأسهم ل $ 6،000. إجمالي الأرباح المكتسبة من أرباح الأسهم وبيع الأسهم هو 6،200 دولار، وذلك لتحقيق ربح قدره 100 دولار أمريكي.

أرباح الأرباح.

هذه هي استراتيجية المراجحة حيث يقوم تاجر الخيارات بشراء كل من الأسهم وما يعادلها من خيارات الخيارات قبل الأرباح السابقة والانتظار لتحصيل الأرباح قبل ممارسة وضعه.

الأسهم شيز يتداول في $ 90 ويدفع 2 $ في توزيعات الأرباح غدا. وضع مع سعر مذهل من 100 $ هو بيع ل 11 $. يمكن للمتداول الخيارات دخول التحكيم مربحة الأرباح من خلال شراء كل من الأسهم ل 9000 $ ووضع ل 1100 $ لما مجموعه 10100 $.

على الأرباح السابقة، وقال انه يجمع 200 $ في شكل أرباح وتمارس له وضع لبيع أسهمه ل 10000 $، وبذلك ما مجموعه 10200 $. منذ استثماره الأولي هو فقط 10100 $، وقال انه يكسب 100 $ في الأرباح خطر صفر.

توزيعات الأرباح التقاط باستخدام الكتابة المغطاة.

طريقة أخرى لجمع أرباح الأسهم هي باستخدام المكالمات المشمولة. هذه الاستراتيجية مفصلة في هذه المقالة.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على احتمال ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

خيارات التحكيم.

المواقف الاصطناعية.

استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

كيفية استخدام استراتيجية التقاط الأرباح.

تعتمد إستراتيجية توزيع األرباح على تقنية استثمارية تركز على االستحواذ بسرعة على األرباح التي تصدرها الشركة دون أن تنوي االحتفاظ باالستثمار على مدى فترة طويلة من الزمن.

يوضح الجدول الزمني لتوزيع الأرباح أدناه التواريخ الأربعة التي يجب على المستثمرين فهمها ورصدها من أجل التنفيذ الفعال لاستراتيجية توزيع الأرباح. (فهم تواريخ عملية توزيع الأرباح يمكن أن يكون صعبا، ونحن نزيل الالتباس لمعرفة المزيد، اقرأ تشريح الإعلانات، وتوزيعات الأرباح السابقة وتاريخ السجلات).

تاريخ اإلعالن - يعلن مجلس اإلدارة عن دفع األرباح.

التاريخ السابق (أو تاريخ الاستبعاد السابق) - يبدأ التداول في التداول بدون توزيعات الأرباح.

تاريخ التسجيل - المساهمين الحاليين كما في السجل سوف تتلقى توزيعات الأرباح.

تاريخ الدفع - تصدر الشركة مدفوعات أرباح.

نظرة عامة على التقاط الأرباح.

على النقيض من غيرها من استراتيجيات توزيع أرباح الأسهم الأكثر شيوعا التي تركز على عقد أسهم مستقرة أرباح الأسهم لتوليد تدفق دخل ثابت، يتم تنفيذ توزيعات الأرباح عادة مع أفق زمني قصير حيث يمكن أن يحتفظ المخزون الأساسي في بعض الأحيان ليوم واحد فقط.

تتضمن الإستراتیجیة الأساسیة لتحویل الأرباح شراء أسھم من الأسھم قبل التاریخ السابق متبوعة بیع لاحق للسھم. قبل التاريخ السابق، يعكس سعر السهم دفعات الأرباح المتوقعة. ونظرا لأن المستثمرين الذين يشترون الأسهم في التاريخ السابق لم يعدوا يحصلون على الأرباح، فإن سعر السهم يجب أن ينخفض ​​نظريا بمقدار مبلغ الأرباح. في الممارسة العملية هذا لا يحدث دائما. اعتمادا على حركة السعر، يتم بيع الأسهم بعد ذلك مباشرة في التاريخ السابق أو عندما يعود السعر إلى قيمته الأصلية.

واحدة من المزايا الرئيسية لنهج توزيع الأرباح إلى التداول هو أن هناك العديد من الشركات التي تدفع أرباح على أساس يومي. لذلك، يمكن أن يتم تداول أسهم كبيرة في سهم واحد بشكل منتظم إلى مراكز جديدة، مع اقتطاع أرباح الأسهم في كل مرحلة على طول الطريق. وباستثمار رأسمالي أولي كبير، يمكن للمستثمرين أن يستفيدوا من العوائد الصغيرة والكبيرة حيث أن عوائد التنفيذ الناجح تتفاقم في كثير من الأحيان. وقد قلت ذلك، غالبا ما يكون من الأفضل التركيز على منتصف الغلة (

3٪) شركات رأس المال الكبير من أجل تقليل المخاطر المرتبطة الشركات الصغيرة في حين لا يزال تحقيق دفع تعويضات جديرة بالملاحظة. وثمة عامل جذب آخر مهم هو عدم وجود تحليل أساسي مطلوب لتنفيذ الاستراتيجية البسيطة نسبيا.

أمثلة التقاط الأرباح.

ويمكن تداول حصة افتراضية عند 20 دولارا قبل التاريخ السابق، ويحق للمساهمين الحصول على أرباح ربع سنوية قادمة بقيمة 0.25 دولار أمريكي. في التاريخ السابق، يجب أن ينخفض ​​سعر السهم إلى 19.75 $ ولكن هؤلاء المستثمرين فقط شراء الأسهم الآن لم يعد يحق لهم توزيع الأرباح. في الأساس، يمكن للمستثمر شراء الأسهم لمدة 20 $، عقد لمدة يوم واحد وبيعه في تاريخ سابق ل 19،75 $ ولا تزال تتلقى الدفع في تاريخ الدفع. وتنبع القدرة على توليد عوائد سريعة للوصول من الظاهرة التي يفشل فيها السهم في الانخفاض إلى 19.75 دولار كما ستقترح النظرية، وحتى عندما يحدث الانخفاض المتوقع فعليا، فإن الأسهم تستعيد قيمتها بعد ذلك بوقت قصير.

في 27 أبريل 2018 كانت أسهم كوكا كولا (نيس: كو) تتداول عند 66.52 $. في اليوم التالي، في 28 أبريل، أعلن مجلس الإدارة أرباحا ربع سنوية منتظمة قدرها 47 سنتا، وارتفع السهم 41 سنتا إلى 66.93 دولار. على الرغم من أن النظرية تشير إلى أن قفزة السعر سوف تصل إلى كامل المبلغ من أرباح الأسهم، والتقلبات في السوق العامة تلعب دورا هاما في تأثير سعر السهم. بعد ستة أسابيع، يوم الجمعة 10 يونيو، كانت كوكا كولا تتداول عند 64.94 - سيكون هذا هو اليوم الذي سيقوم فيه مستحوذ توزيعات الأرباح بشراء أسهم كو.

وفي يوم الاثنين الموافق 13 يونيو، تم الإعلان عن توزيعات الأرباح وارتفع سعر السهم إلى 65.12 - وهذا سيكون نقطة خروج مثالية للتاجر الذي لن يكون مؤهلا فقط لتلقي الأرباح، بل سيحقق أيضا مكاسب رأسمالية. ولسوء الحظ، فإن هذا النوع من السيناريو غير متسق في أسواق الأسهم، ولكنه يكمن في الفرضية العامة للاستراتيجية. (استكشف الحجج الخاصة بسياسة توزيع أرباح الشركات وضدها، وتعلم كيف تحدد الشركات المبلغ الذي يجب دفعه، راجع كيف ولماذا تدفع الشركات أرباحا؟)

توزيع النقص في الأرباح.

يتم فرض ضريبة على األرباح المؤهلة إما بنسبة 0٪ أو 15٪ تبعا للحالة الضريبية للمستثمر. إن توزيعات األرباح التي يتم جمعها باستراتيجية قصيرة األجل لتحصيل األرباح تفشل في استيفاء شروط االحتفاظ الالزمة للحصول على المعاملة الضريبية المواتية وبالتالي يتم فرض ضريبة على معدل ضريبة الدخل العادية للمستثمر. وفقا لمصلحة الضرائب، من أجل أن تكون مؤهلة لمعدل الضريبة 0/15٪، "يجب أن يكون لديك الأسهم لأكثر من 60 يوما خلال فترة 121 يوما التي تبدأ قبل 60 يوما من تاريخ توزيع الأرباح السابقة". تلعب الضرائب دورا رئيسيا في الحد من الفائدة الصافية المحتملة لاستراتيجية توزيع الأرباح. ومع ذلك، فمن المهم أن نلاحظ أن المستثمر يمكن تجنب الضرائب على أرباح الأسهم إذا تم تنفيذ استراتيجية الاستيلاء في حساب التداول حساب الاستجابة العاجلة. (معرفة كيف أن التشريعات التي سنت في عام 2003 تفيد كل من المستثمرين والشركات، وعندما يكون من المقرر أن تنتهي. انظر أسعار الضريبة على الأرباح: ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته.)

وتؤدي تكاليف المعاملات إلى خفض مجموع العائدات المحققة. وخلافا لما ذكر أعلاه، فإن سعر السهم سينخفض ​​في التاريخ السابق ولكن ليس بكامل قيمة أرباح الأسهم - إذا كانت الأرباح المعلنة 50 سنتا، فإن سعر السهم قد يتراجع بمقدار 40 سنتا. وباستثناء الضرائب من المعادلة، يتم تحقيق 10 سنتات فقط للسهم الواحد. عندما تكاليف المعاملات لشراء وبيع الأوراق المالية تصل إلى 25 $ في كلا الاتجاهين، يجب شراء كمية كبيرة من الأسهم ببساطة لتغطية رسوم الوساطة. وللاستفادة من الإمكانيات الكاملة للاستراتيجية، يلزم اتخاذ مواقف كبيرة.

وکما تم التطرق إلیھ في المناقشة أعلاه، فإن المکاسب المحتملة من إستراتیجیة تحصیل أرباح نقدیة صغیرة عادة ما تکون صغیرة في حین أن الخسائر المحتملة یمکن أن تکون کبیرة إذا حدثت حرکة سلبیة في السوق خلال فترة الحیازة. إن انخفاض قيمة الأسهم في التاريخ السابق الذي يتجاوز مبلغ أرباح الأسهم قد يجبر المستثمر على الاحتفاظ بالمركز لفترة طويلة من الزمن، مع إدخال مخاطر منهجية ومحددة للشركة في الاستراتيجية. ويمكن لتحركات السوق السلبية أن تزيل بسرعة أي مكاسب محتملة من هذا النهج. هذه المخاطر موجودة مع جميع استراتيجيات التداول / الاستثمار. ولتقليل هذه المخاطر إلى أدنى حد ممكن، ينبغي أن تركز الاستراتيجية على حيازات قصيرة الأجل من الشركات الكبيرة.

وتوفر استراتيجيات توزيع الأرباح نهجا استثماريا بديلا للمستثمرين الباحثين عن الدخل. ويدعي مؤيدو فرضية السوق الفعالة أن استراتيجية تحصيل الأرباح ليست فعالة. وذلك لأن أسعار الأسهم سوف ترتفع بمقدار الأرباح الموزعة تحسبا لتاريخ الإعلان، لأن تقلبات السوق والضرائب وتكاليف المعاملات تخفف من فرصة العثور على أرباح خالية من المخاطر. ومن ناحية أخرى، فإن هذه التقنية غالبا ما تستخدم بشكل فعال من قبل كبار مديري المحافظات كوسيلة لتحقيق أرباح سريعة. الاختبار النهائي لنجاح أو فشل هذه الاستراتيجية هو ما إذا كانت ستعمل لك أم لا. (للحصول على القراءة ذات الصلة، انظر حفر في نموذج خصم التوزيعات.)

أرباح الأرباح.

توزيعات الأرباح هي شراء الأسهم قبل تاريخ توزيعات الأرباح السابقة وبيع مبلغ معادل من العقود الآجلة للأسهم & # 8217؛ أو شراء وضع بعد تاريخ توزيع الأرباح السابقة. استخدمت من قبل أربتريجورس لشراء خيارات وضع وعدد تناسبي من الأسهم قبل تاريخ الأرباح السابقة. الخطوة التالية هي الانتظار حتى يتم دفع الأرباح، ومن ثم ممارسة وضع بعد جمع الأرباح. الربح هو الفرق بين توزيعات الأرباح المستلمة والقيمة الإجمالية لخيارات الشراء التي تم شراؤها.

فالسهم الذي يدفع الأرباح سوف يرتفع قبل دفع الأرباح، ثم ينخفض ​​بين عشية وضحاها حيث يذهب السهم تاريخ الاستحقاق السابق. لن تستفيد المراجحة من مجرد شراء الأسهم لتوزيع أرباح لأنك تفقد في سعر السهم ما تكسب في دفع أرباح الأسهم. تأكد من شراء يضع مع قيمة إكسترناليك أقل من الأرباح المستحقة القبض.

مثال على أرباح الأرباح.

لنفترض أن شركة أبك تتداول في 30 دولارا وأعلنت عن توزيعات أرباح للمستثمرين بقيمة 1 دولار للسهم الواحد في أسبوع واحد. يتم تداول عقد عقد الشركة عند 2.25 $ مع انتهاء شهر واحد بسعر إضراب 32 $.

يشتري المتداول 100 سهم بسعر 3000 دولار وعقد 225 $. ويبلغ صافي الاستثمار 3225 دولارا. في أسبوع، يتم دفع أرباح قدرها 100 $. سوف التاجر ممارسة الخيار وضع في 3200 $. وسوف يكون إجمالي الأرباح 3300 $، للحصول على ربح 75 $.

1. سعر السهم: $ 30.

2. سترايك السعر: $ 32.

3. وضع سعر العقد: 2.25 $.

4. تاريخ انتهاء توزيعات الأرباح: 7 أيام.

إجمالي الاستثمار: 30 $ * 100 سهم + 225 $ (عقد خيار الشراء)

مجموع الأرباح = 100 $ (إجمالي الأرباح) + $ 3200 (بيع خيار الخيار)

الربح = الربح-الاستثمار = 75 دولار.

النقاط الهامة التي يجب تذكرها لتوزيعات الأرباح:

1. ضربة أو ممارسة السعر: سعر الإضراب من خيار يعطي المشتري الحق في شراء أو لبيع كمية معينة من الأسهم بسعر محدد سلفا.

2. خيار المكالمة: خيار المكالمة هو الضمان الذي يعطي المالك الحق في شراء الأسهم أو السندات أو السلع أو المؤشرات أو الأدوات الأخرى بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة.

3. وضع الخيار: الخيار الخيار هو الأمن الذي يعطي المالك الحق في بيع مبلغ محدد من الضمان الأساسي بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة.

4. تاريخ توزيعات األرباح السابقة: تاريخ توزيعات األرباح السابق هو التاريخ الذي تحتاج إلى االحتفاظ به من أجل الحصول على األرباح. الأرباح السابقة هي الفترة الزمنية بين الإعلان ودفع توزيعات الأرباح.

4. عقد الخيار: يمنح العقد لحامل الخيار الحق في شراء أو بيع أصل معين بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. وتستخدم عقود الخيارات في الأوراق المالية والسلع والأسواق في المستقبل. ويمثل عقد الخيار الواحد مائة سهم في المخزون الأساسي.

.5 القيمة الجوهرية: تعرف القيمة الجوهرية بأنها تمارس الخيار بسعر الإضراب ثم تقوم بتصفية وضع السهم بسعر السوق الحالي للسهم.

القيمة الجوهرية = سعر السوق - سعر الإضراب.

6. القيمة الخارجية: القيمة الخارجية هي قيمة الخيار قبل انتهاء صلاحيته. وتعتمد القيمة الخارجية على سعر الإضراب، والوقت، والتقلب، والطلب.

القيمة الخارجية = قيمة الخيار - القيمة الجوهرية.

7. انتهاء الصلاحية: آخر تاريخ يمكن فيه ممارسة عقد الخيار.

8. التنازل: إشعار من كاتب الخيار لبيع الضمان في حالة خيار الاتصال، أو لشراء الضمان في حالة خيار وضع بسعر محدد من قبل فترة زمنية محددة.

9. توزيعات الأرباح: توزيعات الأرباح هي حصة الأرباح التي تقرر الشركة توزيعها على مساهميها بما يتناسب مع حصصهم. يمكن أن تكون أرباح الأسهم في شكل نقدية، أسهم، ممتلكات، مؤقتة وغيرها.

10. قسط الخيار: يتم تعريف قسط التأمين على أنه السعر الذي ندفعه لشراء عقد الخيار أو مبلغ المال الذي نتلقاه عندما نبيع عقد الخيار.

الخيار قسط = القيمة الجوهرية + القيمة الخارجية.